STEENBARGER

Comentario

Comentario de Juan Villegas el abril 22, 2012 a las 4:17pm

Seminario intermedio Bogotá,, Abril 2012.  material de estudio

Comentario de Gabriel Campo el marzo 5, 2012 a las 4:34pm

Esta información es vital para quien quiera convertirse en trader exitoso y consistente. Ojo con la Bitácora Emocional.

Comentario de Juan Villegas el agosto 27, 2011 a las 4:10pm

Para el estudio de los alumnos seminario básico Barranquilla

Comentario de Juan Villegas el julio 20, 2011 a las 11:00pm

No paro de revisar este grupo

Comentario de Diego Correa Giraldo el junio 3, 2010 a las 7:29am

Cuando los sueños sobre el trading parecen ser fantasías

Para que se hagan una idea de desde cuándo me gusta la música gótica, les diré que estoy escuchando una de las canciones del álbum “Violent Acts of Beauty” de London After Midnight mientras escribo esto (en Halloween).




La canción, no obstante, es sobre la decepción: lo que ocurre cuando todo lo que sentía que era perfecto y puro no era más que una fantasía.



Prácticamente todos los traders que he conocido han pasado por ese periodo devastador de dudas. Los que tienen éxito pasan al otro lado, en el que las fantasías se ven reemplazadas por realidades duras – pero útiles.



La fantasía es que comenzará a operar y, en unos meses, se ganará la vida estupendamente. Será su propio jefe, hará lo que le gusta, ganará un montón de dinero y tendrá tiempo para todo lo que es importante en la vida.



Eso no ocurre. No en unos meses. Ni en el trading, ni en ningún campo profesional.



Uno no toma unos palos de golf por primera vez y, en unos meses, juega en un torneo de la PGA. Uno no sale a escena por primera vez y, en unos meses, consigue un contrato en un escenario de Broadway.



Mucho de lo que nos frustra en el trading no es el trading en sí, ni los mercados. Son las expectativas – las expectativas poco realistas – que tenemos en el trading. Las demandas que nos hacemos a nosotros mismos. Las fantasías que nos atrapan.



Comienza como aprendiz y primero se hace competente. Sólo tras eso alcanza ese nivel de élite de maestría en el que se puede ganar la vida con su rendimiento.



Pero si tiene que hacerse competente antes de alcanzar la maestría, eso quiere decir que cuando comienza *no es competente*: es incompetente. No es tan fácil aceptar esa realidad. Al principio, cuando comienzo a darle a los palos de golf o a tocar el piano, durante varios meses no voy a impresionar a mucha gente. Y no pasa nada.



Porque al principio no tiene que ser bueno; tan sólo tiene que mejorar.



Y mejorar.



Y mejorar.



Sean canta acerca de “ir a mar abierto y… vas a decirme adiós”. Matar nuestras fantasías y expectativas poco realistas parece una especie de suicidio. Algunas personas no pueden renunciar a ellas. Pero una vez que entra en ese mar, encuentra un “yo” distinto: alguien que encuentra oportunidades en la adversidad y orgullo en los esfuerzos reales, que siempre suponen un desafío y a veces son desgarradores, pero que son los que definen el camino hacia el éxito genuino.


Taducccion foro Dr. Brett Steenbarger, traducido por http://steenbargerinspanish.blogspot.com
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Traducido del original: When Trading Dreams Seem to be Fantasies

Publicado por Jorge en 08:07 0 comentarios
Etiquetas: Desarrollo, Proceso

Comentario de Diego Correa Giraldo el mayo 31, 2010 a las 6:45am

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lunes 31 de mayo de 2010
La imaginación, la visualización y el anclaje: cómo desarrollar comportamientos de trading positivos

En uno de mis artículos recientes destaqué varios pasos importantes para aumentar el tamaño de las operaciones. Ésta es un área en la que los ejercicios de visualización pueden ser especialmente útiles para adaptarse a cambios en la operativa. Mi anterior artículo sobre cómo utilizar la visualización destaca cómo la utilización adecuada de los métodos de visualización puede acelerar los procesos de cambio. La idea es realizar el cambio deseado en los ensayos mentales una y otra vez para estar preparado para tomar las decisiones correctas cuando se presenten las oportunidades en la vida real. La visualización, utilizada de esta manera, es una forma de práctica: nos permite desarrollar nuevos hábitos de forma rápida y controlada.



Cuando se combina la visualización con un estado altamente concentrado y relajado, comienza a parecerse a un ejercicio de auto-hipnosis. Lo que realmente está consiguiendo con la visualización es una especie de auto-sugestión: se está preparando a sí mismo para actuar de la forma deseada en una situación concreta. De hecho, al permanecer muy concentrado y calmado durante la operativa en sí, puede activar los escenarios que ha practicado. Este “anclaje” es una técnica psicológica increíblemente flexible y poderosa: al vincular un comportamiento deseado con un estado mental determinado, invoca el comportamiento cada vez que entra en ese estado.


Observe que la meta del ejercicio es convertir un comportamiento de trading positivo en un hábito automático. Demasiado a menudo los traders se centran en reducir o eliminar los problemas, cuando de hecho les iría mejor desarrollando sus mejores prácticas y en implementarlas de forma más consistente. Esa es la esencia del enfoque basado en soluciones y es una gran aplicación de la visualización.


Traducido del original: Imagery, Visualization, and Anchoring: Building Positive Trading Behaviors


Publicado por Jorge en 10:38

Comentario de Diego Correa Giraldo el mayo 24, 2010 a las 7:03am

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unes 24 de mayo de 2010

Nota del traductor
MCapital publica El entrenador de Trading

Buenas noticias. Ya está disponible en español el último libro del Dr. Steenbarger: El Entrenador de trading, publicado por la editorial especializada en trading MCapital.

Tuve el placer y el honor de traducir este libro y puedo decir, aunque suene a amor de madre (o más bien de tía lejana), que es el libro más útil y práctico sobre el trading que se haya escrito jamás. He leído unos 80 libros sobre trading, la mayoría corrientitos, algunos buenos y unos pocos excelentes, pero con ninguno he aprendido tanto, ni sobre el trading ni sobre mí mismo, que con este libro, eminentemente práctico.




El libro está divivido en 101 lecciones, agrupadas en 10 capítulos (puede consultar el índice completo aquí). Los tres primeros capítulos (El cambio; El estrés y la angustia; El bienestar psicológico) proporcionan un marco de referencia sobre la problemática característica del trading, al tiempo que proporcionan desde el principio soluciones prácticas para aplicar de forma inmediata al trading.

Los siguientes cuatro capítulos (El proceso del entrenamiento; Marcos de referencia psicodinámicos para entrenarse uno mismo; Enfoques cognitivos para entrenarse uno mismo; Enfoques conductuales para entrenarse uno mismo) proporcionan las herramientas para eliminar de forma definitiva los problemas enquistados en la operativa a lo largo del tiempo. Suponen una guía práctica y eficaz para eliminar de una vez por todas esas situaciones en las que sabemos o intuímos lo que deberíamos hacer, pero inexplicable e inexorablemente terminamos haciendo lo contrario.

Los últimos tres capítulos (Consultoría para su negocio de trading; Lecciones de los profesionales del trading; Cómo encontrar patrones históricos en los mercados) recopilan toda una serie de lecciones prácticas que, sin ser psicológicas de por sí, facilitan el dominio de los aspectos psicológicos del trading.

En suma, un libro imprescindible para cualquier trader serio con el que beneficiarse, no sólo en una primera lectura o tomando una idea o dos, sino con su lectura repetida a diario. Personalmente, tras haber leído el libro un par de veces, sigo comenzando todos los días con una lección - recomiendo hacer lo mismo.

Cortesía del editor, José Luis Cárpatos, se puede leer gratis (mientras llega el envío) el primer capítulo completo.
Publicado por Jorge en 08:15
Etiquetas: Entrenador de Trading - Material adicional

Comentario de Diego Correa Giraldo el mayo 21, 2010 a las 7:08am

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viernes 21 de mayo de 2010
Aumentar el tamaño de sus operaciones: cómo asumir más riesgo

Un trader en desarrollo recientemente me hizo una de las preguntas más habituales – e importantes – con que me encuentro: ¿Cómo me acostumbro a aumentar el tamaño de mis operaciones y a asumir más riesgo?



Una ventaja de comenzar a operar con un tamaño pequeño es que tiene tiempo para cometer todos sus errores sin arruinarse. Muchos traders asumen unos niveles imprudentes de riesgo al comienzo de su desarrollo y nunca sobreviven sus curvas de aprendizaje.


Pero aprender a operar con un tamaño pequeño también tiene sus desventajas. Una vez que nos habituamos a un determinado nivel de riesgo y recompensa, nos puede resultar difícil ajustarnos a la volatilidad mucho mayor en dólares de los resultados cuando operamos con un tamaño mayor. No hay nada que resulte más desalentador que ganar dinero a lo largo de un extenso periodo de tiempo operando con posiciones pequeñas, para perderlo todo en unas pocas operaciones perdedoras una vez que aumentamos el tamaño de las posiciones.


Ese mayor tamaño, al aumentar el impacto en dólares tanto de las pérdidas como de las ganancias, puede magnificar además las respuestas emocionales al rendimiento. Irónicamente, esto puede ser igual de problemático tras las grandes ganancias como tras las grandes pérdidas.


Hay tres principios que deberían dictar su desarrollo de trading en cuanto al tamaño y al riesgo:
Si un aumento en el tamaño de las posiciones le hace *sentirse* de forma muy distinta, es más probable que impacte negativamente su operativa. Los aumentos graduales a los que se adapte plenamente antes de aumentar su riesgo de nuevo pueden ayudarle a convertirse en un gran de posiciones grandes de forma natural.

Si no es rentable y no opera bien con un tamaño/riesgo ligeramente mayor, no siga aumentando el tamaño/riesgo. Asegúrese de que está operando bien a su nivel actual antes de expandir su negocio.

Siga sus beneficios y pérdidas en porcentaje, no en dólares. Acostúmbrese a pensar en puntos básicos (centésimas de un uno por ciento), no en cantidades en dólares. De esa forma, cuando vaya perdiendo 50 puntos básicos en una cartera de $5.000.000, no le resultará muy distinto de ir perdiendo 50 puntos básicos en una cartera de $500.000.


En términos de porcentajes, operar con un tamaño mayor no quiere decir asumir más riesgo. La clave es arriesgar un porcentaje fijo del valor de su cartera en cada operación, cada día e ir aumentando su tamaño a medida que crece su cartera. Esto también hará que reduzca su tamaño cuando esté teniendo pérdidas.


Tan sólo recuerde: en algún momento, *se encontrará* con una racha de operaciones perdedoras. Asegúrese de que su mayor tamaño no le meta en un gran agujero cuando se produzca la inevitable mala racha. Demasiados traders se centran en convertirse en operadores de gran tamaño, cuando se deberían centrar en ser grandes operadores.


Traducido del original: Growing Your Trading Size: How to Take More Risk
Publicado por Jorge en 08:13
Etiquetas: Tamaño de las posiciones

Comentario de Diego Correa Giraldo el mayo 20, 2010 a las 7:05am

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jueves 20 de mayo de 2010
Tres competencias centrales que veo entre los traders de éxito

A lo largo de mi carrera, me ha impresionado cómo de diferentes son los traders de éxito en sus personalidades, sus formas de operar y sus formas de ver los mercados. Hay, no obstante, algunas similitudes que destacan entre los que se ganan la vida con los mercados:

Piensan por temas. Los traders consideran distintos temas según el marco temporal en que operen, pero los buenos traders sintetizan la información del mercado y llegan a una visión de cómo es probable que operen sus mercados. En vez de comprar o vender impulsivamente cuando un mercado alcanza un nuevo máximo o mínimo o cuando un gráfico adquiere un aspecto determinado, ven un tablero de ajedrez más amplio: cómo están operando el resto de mercados, cómo los marcos temporales más pequeños encajan en los mayores, etc. Esta capacidad de sintetizar datos y enmarcarlos en temas es una gran parte de lo que ayuda a los traders a entender los mercados y a desarrollar la confianza para asumir riesgos calculados en búsqueda de mayores recompensas.

Gestionan el riesgo. Los traders de éxito pierden y muchas veces pierden frecuentemente. Pero saben cómo perder. Definen sus pérdidas aceptables por adelantado y se aseguran de que sus mayores operaciones ganadoras les harán ganar mucho más dinero del que pierdan en sus mayores operaciones perdedoras. Mantienen bajo control las pérdidas diarias, semanales y mensuales para poder aprender de los periodos de pérdidas y volver a entrar en números positivos una vez que vuelvan a ver bien los mercados. Los traders realmente buenos tienen malas rachas como el resto de nosotros, pero no pierden mucho dinero durante esos periodos.

Se mantienen flexibles. Los traders de éxito tienen la capacidad de apostar fuerte por las ideas de las que están convencidos y, sin embargo, también tienen la capacidad de cambiar esas perspectivas rápidamente cuando los mercados no confirman sus expectativas. Esta flexibilidad mental es lo que permite a un trader capturar las rupturas de los rangos, así como identificar el final de las tendencias. Los traders realmente buenos practican mentalmente una variedad de escenarios de mercado; no se casan con ninguno. Esto les prepara para actuar rápidamente cuando ven desarrollarse uno de esos escenarios en tiempo real.


Entender cómo opera *usted* cuando mejor lo hace es tal vez la cosa más importante que pueda hacer para mejorar su rendimiento. Si entiende *sus* tres competencias centrales durante sus periodos de éxito, es más probable que las aproveche con mayor consistencia – especialmente si puede transformar sus mejores prácticas en reglas de trading.


Traducido del original: Three Core Competencies I See Among Successful Traders
Publicado por Jorge en 08:12
Etiquetas: Grandes traders

Comentario de Diego Correa Giraldo el mayo 19, 2010 a las 7:23am

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miércoles 19 de mayo de 2010
Gestionar el riesgo y maximizar las oportunidades en el trading

Hace tiempo, escribí sobre el tema de cómo perder dinero de la forma correcta. Si hay un santo grial de la operativa de éxito, probablemente sea la gestión del riesgo.



La gestión del riesgo no consiste tan sólo en limitar las pérdidas; también consiste en aprovechar al máximo – de forma prudente – las oportunidades que se presenten. Lo que al final puede llevar al fracaso es asumir más riesgo que recompensa en las operaciones.


He aquí un breve test que realizo periódicamente en mi propia operativa.


Tome el 10% mayor de sus operaciones ganadoras durante el año y calcule cuánto ha ganado. A continuación, tome el 10% mayor de sus operaciones perdedoras del año y calcule cuánto perdió. Si ha perdido más en las colas de su distribución de resultados, entonces es que la gestión del riesgo es probablemente un problema para usted.


Cuando el tamaño de nuestra operación ganadora promedio es menor que el tamaño de su operación perdedora, sólo puede compensarlo teniendo muchas más operaciones ganadoras que perdedoras. Eso pone una presión considerable en los traders, especialmente durante las malas rachas y las ocasiones en que los mercados cambian su dirección y/o volatilidad.


Lo que no se ve en las revisiones de la gestión del riesgo son las operaciones que no se tomaron. El otro lado de la moneda las operaciones perdedoras grandes es la incapacidad de ejecutar operaciones que resulten en grandes ganancias. Esto es por lo que resulta importante identificar, no sólo cuando salirse de los mercados (para limitar su exposición), sino además cuando entrar “a por todas”.


Muchos traders fracasan porque no pueden limitar su riesgo. Muchos otros se quedan cortos porque les falta el valor de sus convicciones. En algún punto entre la confianza y el exceso de confianza esta el término medio de los traders de éxito.


Traducido del original: Risk Management and Opportunity Maximization in Trading
Publicado por Jorge en 08:11
Etiquetas: Gestión del riesgo

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